한화케미칼(제 43기 보고서)

#개요

- 1965년 8월 설립된 한국화성공업을 전신으로 하여 1974년 4월 한양화학지주(주)를 설립하였으며 1974년 6월 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장

-PE및 PVC, 가성소다를 주력으로 하는 화학업체로 한화그룹 계열사임. 연결 대상 종속회사를 통하여 플라스틱제품 제조업(한화첨단소재, 한화폴리드리머 등), 소매업(한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등), 부동산업(한화도시개발 등), 태양광사업(SolarOne 등) 등의 사업을 영위

#매출 비율

#주식 수

-유통주식수: 164,234,131(보통주 163,110,394 우선주 1,123,737)

-자기주식수: 1,698,965

#직원 현황

-직원수: 2356명

-평균 근속연수: 13년

-평균 연간 급여액: 8,539만원

#주가

1년간 고가 38,600원(09/18), 저가 24,350원(03/27), 현재가 30,550원(03/22)

#지표

주요재무정보	2013/12	2014/12	2015/12	2016/12	2017/12	2018/12(E)
매출액	78,636	80,553	80,370	92,588	93,418	94,114
영업이익	979	1,413	3,370	7,792	7,564	7,798
당기순이익	-795	114	1,804	7,709	8,345	9,037
순이익률	-1.01	0.14	2.25	8.33	8.93	9.60
ROE(%)	0.20	1.35	4.18	15.23	14.60	13.64
ROA(%)	-0.63	0.09	1.36	5.57	6.08	6.20
부채비율	187.37	163.56	180.92	152.69	120.60	109.68
EPS(원)	58	364	1,154	4,564	4,970	5,366
PER(배)	369.29	32.45	23.57	5.41	6.36	5.47
BPS(원)	28,692	26,824	28,415	32,179	36,625	41,896
PBR(배)	0.75	0.44	0.96	0.77	0.86	0.70
현금배당수익률	0.70	1.27	0.55	1.42	1.11	1.47

#야마구치 요헤이 방법에 따른 적정주가는 20,745원

#PER, PBR을 이용한 적정주가는 각각 434,458원, 27,689원

#PER이랑 EPS가 급격히 변했어서 PER 이용한 적정주가는 의미가 없는 듯. 다른 방법으로 계산한 적정 주가 보다 주가가 비싸고, 1년동안 주가 흐름을 봐도 비싼 편. 

#하고 있는 사업 자체는 안정적이고, 새로 확장한 태양광 사업도 나쁘지 않아 보이는데 주가가 싸지 않은 듯.